Fundamental Beta

Transaktionen im Bereich nicht borsennotierter Unternehmen haben zuletzt wieder stark zugenommen; jedoch ist die Ermittlung des Betas - des systematischen Risikos - bei nicht borsennotierten Unternehmen(steilen) aufgrund fehlender Kapitalmarktdaten schwierig. Alexander Scheld weist bisher nicht bekannte Zusammenhange fundamentaler Kennzahlen auf das Beta nach, um diese Informationslucke zu schlieen. Der Autor entwickelt ein Beta-Zusammenhangs- und Prognosemodell und testet dessen Gultigkeit anhand einer empirischen Untersuchung am deutschen und amerikanischen Kapitalmarkt.